Forbudet mot pyramidespill og pyramidelignende omsetningssystem er satt for å beskytte forbrukerne. Pyramidevirksomhet er ingen sunn næringsvirksomhet og tjener ingen legitime formål. Pengene som betales inn flyttes oppover i pyramiden og de på toppen tjener store penger på innbetalingene fra deltakere, som taper sine innskudd, og heller ikke mottar motytelser i form av varer eller tjenester som tilsvarer det man har betalt.
Pyramidevirksomhet medfører ofte økonomiske problemer for deltakerne og deres familier. Deltakerne blir ofte lokket med store inntektsmuligheter. Noen bruker sparepengene, tar opp lån eller lignende i håp om stor inntjening, men ender opp med å tape alt de har investert. Ofte skjer rekruttering blant familie og venner og ikke sjeldent er unge mennesker involvert, med de negative sosiale konsekvenser dette kan få.